DATA INSIGHT
데이터 인사이트
시장과 산업의 흐름, 그리고 개별 기업 데이터에서 읽을 수 있는 변화를 전합니다.
현대차(005380) 3Q26 숫자 뒤에 숨은 '환율 착시'와 4분기 신차 승부수
작성자 코멘트 ① 겉으로는 서프라이즈, 속을 보면 '환율이 만든 이익' - 3분기 영업이익은 2조 6,772억원(+5.5% YoY), 영업이익률 5.9%로 숫자만 보면 선방했음. - 하지만 글로벌 도매 판매가 92만1천대로 전년동기대비 11.3% 줄어든 상황에서 이익이 늘었다는 점은 한 번 뜯어볼 필요가 있음. - 판매관리비 내 판매보증비가 전년동기 1조2,570억원에서 340억원으로 약 1…
삼성전자(0055930) 3Q26 4분기 연속 역대 최대 매출·영업이익 동시 갱신!
작성자 코멘트 ① 숫자 자체는 흠잡을 데가 없음 - 매출 195조 3,000억원, 영업이익 107조 4,000억원으로 4분기 연속 역대 최대 매출·영업이익을 동시에 경신했음 - 영업이익률 55%, DS부문 영업이익률 72%, EBITDA 마진 62%, ROE 57%로 제조업이라고 보기 어려운 수익성을 기록했음 - '26년 1~3분기 누적 영업이익은 약 254조원 수준으로 추정되며(1분기는 2…
OCI(456040) 3Q26 반도체 소재 성장과 사업 재편 가속
회사의 개요 - OCI는 베이직 케미칼과 카본 케미칼을 기반으로 반도체 및 고부가가치 소재 사업을 확대하고 있음. 베이직 케미칼은 반도체용 폴리실리콘·과산화수소·인산 등 반도체 소재와 클로르알칼리·TDI·흄드실리카 등 기초소재로 구성됨. - 카본 케미칼은 피치·카본블랙·BTX 등을 생산하는 사업임. 철강 제조 과정에서 발생하는 콜타르와 코크스오븐 경유 등을 활용해 알루미늄 제련용 소재, 타이…
LG전자(066570) 3Q26 본업 수익성 방어와 AI 신사업 확장
회사의 개요 - LG전자는 생활가전 중심의 HS, TV·디스플레이·플랫폼 중심의 MS, 전장 중심의 VS, 냉난방공조 중심의 ES사업본부를 운영하고 있음. 기존 제품 경쟁력을 기반으로 B2B·구독·플랫폼 사업을 확대하면서 AI 데이터센터 냉각과 로보틱스 등 신규 성장동력을 육성하고 있음. - 연결 실적에는 LG이노텍이 포함됨. 각 사업본부의 실적과 LG이노텍 실적, 내부거래 조정 등을 반영한…
삼성전기(009150) 3Q26 AI 부품 성장과 장기공급 확대
회사의 개요 - 삼성전기는 컴포넌트, 패키지솔루션, 광학솔루션의 3개 사업부를 중심으로 사업을 영위함. - 컴포넌트는 적층세라믹커패시터인 MLCC 등 전자소자, 패키지솔루션은 FC-BGA·BGA 등 반도체 패키지 기판, 광학솔루션은 IT·전장·로봇용 카메라와 센싱 모듈을 공급함. - AI 데이터센터와 자율주행의 고성능화에 대응해 고용량·고전압 MLCC, 대면적·고다층 기판, 고화소·복합 센싱…
SK하이닉스(000660) 3Q26 AI 메모리 성장과 장기계약 확대
회사의 개요 - SK하이닉스는 DRAM과 NAND를 중심으로 메모리 사업을 영위함. AI 서버용 HBM·DDR5·LPDDR 기반 메모리와 기업용 SSD인 eSSD 등 고부가 제품을 확대하고 있음. - AI 인프라의 연산·데이터 처리·저장 수요에 대응해 제품 포트폴리오를 강화하는 방향임. NAND는 솔리다임을 포함한 기준으로 사업 실적과 출하 계획을 제시함. - 기술 경쟁력으로 확보한 고객 신…
HK이노엔(195940) 3Q26 케이캡 출고 조절에도 이익 방어…수출·H&B 회복이 버팀목
HK이노엔(195940) 3Q26 케이캡 출고 조절에도 이익 방어…수출·H&B 회복이 버팀목 ① 3분기 실적, 외형은 제자리·이익은 방어 - HK이노엔의 '26년 3분기 매출은 2,604억원으로 전년 동기(2,608억원)와 사실상 같은 수준이고, 영업이익은 260억원으로 1% 늘었음. 영업이익률은 10%로 전년과 비슷함. 당기순이익은 196억원으로 6% 증가함. - 직전 분기와 비교하면 매출…
PI첨단소재(178920) 3Q26, 수요 둔화 속 고부가 전환
PI첨단소재(178920) 3Q26, 수요 둔화 속 고부가 전환 ① 3분기 실적: 매출 감소에도 전년 대비 이익 증가 - ‘26년 3분기 매출액은 555억원, 영업이익은 125억원, 당기순이익은 93억원 기록함. 전년동기대비 매출은 19% 감소했으나 영업이익과 순이익은 각각 8%, 10% 증가함. 전분기 대비로는 매출 28%, 영업이익 46%, 순이익 47% 감소함. - 영업이익률은 23%로…
동아에스티(170900) 3Q26, 전문약 성장과 비용 효율화 성과
동아에스티(170900) 3Q26, 전문약 성장과 비용 효율화 성과 ① 3분기 실적: 매출 성장보다 빠른 이익 개선 - ‘26년 3분기 별도 매출액은 2,065억원, 영업이익은 214억원으로 전년동기대비 각각 4%, 28% 증가함. 전분기 대비 매출은 1% 감소했으나 영업이익은 97% 증가함. 2개 분기 연속 매출 2,000억원을 넘어서며 안정적인 외형을 유지함. - 매출원가는 1,072억원…
동아제약(000640) 3Q26, 일반약 성장에 최대 매출 경신
동아제약(000640) 3Q26, 일반약 성장에 최대 매출 경신 ① 연결 실적: 최대 매출에도 이익 증가 폭 제한 - ‘26년 3분기 연결 매출액은 4,310억원, 영업이익은 351억원으로 전년동기대비 각각 13%, 5% 증가함. 전분기 처음으로 매출 4,000억원을 넘어선 데 이어 분기 최대 매출을 다시 경신함. 일반의약품과 물류 등 주요 사업의 외형 성장이 연결 매출을 뒷받침함. - 매출…
HD현대일렉트릭(267260) 3Q26 배전 확장과 공급능력 강화
회사의 개요 - HD현대일렉트릭은 전력기기, 배전기기·신사업, 회전기기를 중심으로 사업을 영위함. 전력변압기와 고압차단기, 배전변압기·배전반·중저압차단기, 발전기·전동기 등을 공급하고 있음. - 북미·중동·유럽의 전력망과 데이터센터, 국내 반도체·산업설비, 조선 분야 등을 주요 시장으로 하고 있음. 초고압 전력변압기에 대한 의존도를 낮추면서 배전기기와 신사업으로 사업 포트폴리오를 넓히는 방향…
한화시스템(272210) 3Q26 수출 성장과 통합방산 전환
회사의 개요 - 한화시스템은 방산전자와 ICT를 중심으로 사업을 영위함. 방산에서는 다기능레이더, 항공전자장비, 전술정보통신체계 등 국내 개발·양산·정비 및 수출 사업을 수행하고 있음. - ICT에서는 계열사를 비롯한 고객사의 ERP, 차세대 시스템, 공장 자동화 및 생산운영 지원 시스템 등을 구축함. 기존 사업을 바탕으로 우주·국방 AI와 통합 방위체계 분야로 사업 범위를 확대하는 방향임.…